Opções de ações não estatutárias versus estoque de incentivo

Introdução às opções de ações de incentivo.
Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os principais executivos até a equipe de custódia.
No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecida como opção de estoque de incentivo, que normalmente é oferecida apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.
Principais Características das ISOs.
As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.
Horário: os ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o funcionário exerce o direito de comprar as opções na data do exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.
Vesting: ISO geralmente contém uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de vencimento graduado que permite aos empregados investir em um quinto das opções outorgadas a cada ano, começando no segundo ano de concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão.
Método de exercício: opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações.
Elemento de pechincha: os ISO geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado.
Disposições de clawback: são condições que permitem que o empregador relembre as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.
Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que atende a determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados com planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente orientados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, em oposição aos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.
Tributação de ISOs.
Os ISOs são elegíveis para receber um tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações dos empregados. Este tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em ações. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:
Disposição Qualificadora: Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois que as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificante: uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito.
Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita à retenção na fonte. Os titulares da ISO não informarão nada neste ponto; nenhum relatório de imposto de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada, o funcionário somente reportará um ganho de capital de curto prazo ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora, o funcionário terá que reportar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial.
Digamos que Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de US $ 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em US $ 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por US $ 45 por ação. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque em US $ 55 por ação.
A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificadora, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de US $ 15.000 (preço de ação real de US $ 40 - preço de exercício de $ 25 = $ 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de pechincha de seu exercício não estatutário, então ele terá $ 30,000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele apenas reportará uma ganho de capital de longo prazo de US $ 30.000 (preço de venda de US $ 55 - preço de exercício de $ 25 x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada.
Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto sobre os exercícios de ISO, de modo que aqueles que pretendem fazer uma disposição descalificadora devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais, bem como Segurança Social, Medicare e FUTA.
Relatórios e AMT.
Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no formulário 1040 do IRS, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os elementos de negociação ISO ou os juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar antecipadamente um assessor fiscal ou financeiro para que possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D.
The Bottom Line.
As opções de ações de incentivo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.

Opção de estoque estatutária.
DEFINIÇÃO da "Opção de Compra Estatutária"
Também conhecido como opções de ações de incentivo, esse tipo de opção de estoque de empregado oferece aos participantes uma vantagem fiscal adicional de que as opções de ações não qualificadas ou não estatutárias não. As opções de estoque estatutárias requerem um documento do plano que descreva claramente quantas opções devem ser atribuídas aos empregados, e esses funcionários devem exercer suas opções dentro de 10 anos após recebê-los.
Além disso, o preço de exercício da opção não pode ser inferior ao preço de mercado das ações no momento em que a opção foi concedida. As opções de compra de ações estatutárias não podem ser vendidas até pelo menos um ano após a data de exercício e dois anos após a data da outorga da opção.
ABRANGENDO 'Opção de Compra Estatutária'
A tributação das opções de compra de ações estatutária pode ser um pouco complicada. O exercício das opções de compra de ações estatutárias não resultará em renda declarável declarável imediata para o empregado (uma das principais vantagens desse tipo de opção). O imposto sobre ganhos de capital é então pago sobre a diferença entre o preço de exercício e a venda. Este tipo de opção também é considerado um dos itens de preferência para o imposto mínimo alternativo.

Opções de ações, ações restritas, ações fantasmas, direitos de agradecimento de ações (SARs) e planos de compra de ações para funcionários (ESPPs)
Opções de estoque.
Uma empresa concede opções de um empregado para comprar um número declarado de ações a um preço de subvenção definido. As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou, uma vez que determinados objetivos individuais, grupais ou corporativos são atendidos. Algumas empresas estabelecem horários de aquisição de direitos no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem cumpridos. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção no preço de concessão a qualquer momento durante o termo da opção até a data de validade. Por exemplo, um empregado pode ter o direito de comprar 1.000 ações em US $ 10 por ação. As opções vêm de 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se o estoque continuar, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar o estoque. A diferença entre o preço de $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se o estoque for de US $ 25 após sete anos, e o empregado exerce todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.
Tipos de opções.
Se todas as regras para os ISOs forem atendidas, a eventual venda das ações é denominada "disposição qualificada", e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço do subsídio e o preço de venda. A empresa não toma uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada.
Exercitando uma Opção.
Contabilidade.
Estoque Restrito.
Direitos de agradecimento de ações e ações fantasmas.
Planos de compra de ações para funcionários (ESPPs)
Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais.
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Opções de ações não estatutárias versus estoque de incentivo
Volume 12 Edição 3.
ISOs versus opções de ações não estatutárias?
Como explicamos anteriormente, nossa principal função é fornecer serviços de planejamento de pesquisa tributária e comercial para profissionais de impostos; Este boletim gratuito é o "gancho", & quot; por assim dizer, para que você use nosso serviço.
Recentemente, um de nossos clientes precisava de um guia sobre Opções de estoque de incentivo (ISOs) versus opções de ações não estatutárias (NSSOs). ISOs são relativamente novos em comparação com NSSOs, mas vamos começar com NSSOs desde a orientação básica do IRS, Reg. Sec. 1.83-7, Tributação de opções de estoque não qualificadas, tem tentáculos que envolvem ISOs. Este boletim abrange os conceitos básicos das NSSOs e não pretende explorar todas as nuances desta área. Para uma análise muito mais detalhada e técnica desses dois tipos de opções de ações, clique aqui.
Blue, Inc., um empregador hipotético, quer dar a alguns de seus funcionários o direito de possuir ações se permanecerem com a empresa por um período determinado, digamos quatro anos. Em vez de liberar o estoque, os empregados recebem o direito contratual de comprar a Blue, Inc., estoque. Esse direito, ou opção, é considerado "propriedade" recebidos por serviços e podem ser rendimentos tributáveis ​​para a Zed, nosso empregado hipotético, quando recebido ou em algum momento futuro.
Aqui, estamos assumindo que a opção, o direito de comprar ações ou o estoque em si, podem ser sujeitos a uma restrição ou perda se a Zed deixar a Blue, Inc., dentro de quatro anos do tempo que a opção for concedida. Assim, o que o Zed recebe não é totalmente "adquirido" até o período de quatro anos expirar.
Simplesmente obter uma opção de estoque geralmente não é um evento tributável, a menos que a opção tenha um "questível facilmente" Valor justo de mercado (RAFMV). Normalmente, apenas as opções que são negociadas separadamente em mercados estabelecidos possuem uma RAFMV e estão sujeitas a tributação como receita quando recebidas.
As opções (aqui, o direito de comprar ações) e o próprio estoque, recebidas em troca de serviços, são geralmente sujeitas a tributação quando as restrições, se houver, caducam. Assim, o recebimento de estoque (ou outro imóvel) para serviços não é tributável se houver restrições substanciais na transferência ou o imóvel estiver sujeito a um risco substancial de confisco.
Quando as opções são gravadas?
As opções são tributadas quando os direitos de propriedade irrestritos são adquiridos ou quando as restrições ao gozo do bem caducam. Tenha em mente que a opção (em oposição ao estoque que eventualmente pode permitir comprar) tem um valor independente do estoque. A diferença entre o preço de opção da Zed e o FMV da Blue, Inc., estoque pode ser tributado (sob uma eleição discutida abaixo) antes que as restrições cadutem.
Suponha que, em 1997, a Zed tenha uma opção para comprar ações na Blue, Inc., quando o estoque tiver uma FMV de US $ 100 por ação, enquanto o preço de exercício da opção é de US $ 45. Se a opção em si não tiver RAFMV, a concessão da opção não será tributável. Se a opção tiver uma FMV prontamente verificável (por exemplo, é negociada publicamente), a diferença de US $ 55 pode ser um lucro tributável para a Zed e sujeita a retenção na fonte em 1997.
Suponha que a opção não tenha um valor facilmente verificável e que o Zed o exerça em 1998, quando o estoque vale US $ 200. Se o estoque não estiver sujeito a restrições adicionais (ou se tiverem caducado), a Zed tem renda ordinária de US $ 155 em 2000 (US $ 200 - US $ 45, o valor pago pela opção). Se o estoque estiver sujeito a restrições substanciais, então não haverá tributação até as restrições caducarem.
Se Zed tiver o restante da Blue, Inc., até 2002 (quando as restrições caducarem) e as ações valem US $ 250, ele tem renda ordinária de US $ 205. Existe uma maneira para o Zed reduzir seu imposto de renda ordinário? Sim!
Zed pode eleger, sob o Código do IRS Sec. 83 (b), para ter a parcela de renda ordinária da opção tributada no exercício em que a opção foi exercida, em 1998, momento em que o spread entre o preço da opção e o FMV da ação foi de US $ 155. Este $ 155 seria uma receita ordinária sujeita a retenção para a Zed and Blue, Inc.
A vantagem da eleição é que, se a Zed vender a Blue, Inc., em 2002 por US $ 250, ele ganha em capital de US $ 50 (US $ 250 - US $ 200), que será tributado a uma taxa menor. Assim, ao eleger uma tributação anterior da parcela de renda ordinária, a Zed pode converter uma parcela do que de outra forma seria renda ordinária em ganho de capital.
Isso funciona bem quando o valor do estoque aumenta. Se o valor da Blue, Inc., o estoque declina, a eleição seria uma escolha infeliz. Lembre-se, este tratamento diz respeito a NSSOs. ISOs são diferentes e serão abordados na próxima edição.
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Opções de ações de incentivo (ISOs) vs. opções não estatutárias (NSOs)
A principal vantagem [1] de um ISO é que ele adia imposto sobre o ganho do detentor (preço de exercício versus preço de venda) até o estoque da opção ser vendido; O imposto sobre um detentor de NSO ocorre após o exercício, medido pela diferença entre preço de exercício e valor justo a partir desse momento. [2] Esta é uma grande distinção. [3] O detentor da NSO tem que criar seu dinheiro tributário no início do processo, provocando um risco de investimento potencialmente inaceitável, a menos que ela possa vender imediatamente após o exercício. No entanto, de acordo com a Regra 144 da SEC, ela não pode vender publicamente; Ou seja, ela deve aguentar por um ano ou vender com um desconto rígido, a menos que ela possa registrar suas ações para venda. [4] Na verdade, a interação do Código e da Regra 144 pode produzir um roteiro que Yossarian possa apreciar. No exercício, o titular da NSO deve imposto sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado justo # 8220; # 8221; calculado sem considerar a restrição que caducará [5], ou seja, a incapacidade de vender publicamente por um ano. Digamos que o preço de negociação do estoque é de US $ 10 e o preço de exercício é de US $ 6. O imposto é devido em US $ 4 de ganho. O Sr. Yossarian pode vender imediatamente em uma transação privada, mas com um ganho de apenas US $ 2. Ele tem que pagar imposto sobre $ 2 de ganho que ele não pode então perceber, forçando-o a escolher uma venda imediata com uma perda econômica para desenvolver uma perda compensatória para fins fiscais. Alternativamente, ele pode pagar seu imposto e manter o estoque um ano e vender sem desconto, mas, Catch-22, o estoque pode ter diminuído no preço intermediário. Ele pagou imposto sobre um ganho que ele não viu e, um ano depois, ele pode ter uma perda econômica no estoque porque o preço cai. Além disso, a dedução de juros sobre o dinheiro que ele emprestou foi severamente limitada. [6] Ele recebe uma perda de impostos após um ano de agonia, mas, nesse momento, ele pode estar quebrado. Além disso, assumindo que o NSO está sujeito à aquisição de direitos de recompra no preço da opção se o serviço do executivo terminar antes de um horário especificado, o dilema é aumentado quando o indivíduo deve decidir se deve fazer um I. R.C. § 83 (b) eleição (a menos que o preço da opção seja igual ao valor justo de mercado no momento da eleição), uma vez que, se ele fizer a eleição, ele será tributado sobre o valor de apreciação que não receberá se o seu serviço terminar antes as ações são investidas. Note, no entanto, certas avenidas de oportunidade, quando o emissor se tornar público, muitas vezes manterá uma declaração de registro permanente no Formulário S-8, registrando as ações emitidas após o exercício das opções dos empregados. Se as opções se tornarem liquidas devido à incorporação do emissor em uma empresa pública para ações públicas, essa ação pode ser registrada de acordo com o Formulário S-4.
Há, no entanto, mais, a comparação entre ISOs e NSOs. A segunda grande vantagem do ISO sobre o NSO - que o ganho na venda foi ganho de capital se o estoque for mantido por um ano após o exercício (e a venda tiveram sucesso na concessão por dois anos) - foi tornado relativamente imaterial pela Reforma Tributária de 1986 Ato (uma vez que as diferenças nas taxas de impostos se tornaram relativamente pequenas até o ponto de trivialidade). No entanto, com a Lei de redução de déficit de 1993, [7], a distinção foi significativamente restaurada e os ISOs voltaram à moda. Além disso, se o estoque de opção for & # 8220; estoque de pequenas empresas qualificado, & # 8221; Pode ser que a propagação seja ainda mais dramática. [8] Por outro lado, o exercício de um ISO [9] produz preferência de imposto [10] em um valor igual à diferença entre o & # 8220; valor de mercado justo & # 8221; do estoque em exercício e o valor pago, a menos que o stock de opções seja vendido no exercício de exercício - um evento que anula o tratamento preferencial ao abrigo do § 422. [11] Esse recurso levou alguns comentaristas a prever a morte de ISOs. [12] O resultado do imposto mínimo alternativo (AMT) não é um desastre absoluto, uma vez que, na maioria dos casos, o excesso de imposto pago é recuperado quando e se a opção estoque for posteriormente vendida com um ganho. [13] Finalmente, de acordo com a Lei de redução de déficit de 1993, o spread nas ONS entrará no cálculo da remuneração dos executivos para medir se o limiar de US $ 1 milhão foi alcançado e, portanto, a dedutibilidade não permitida. A falta de assunto é que, em uma época em que a lei tributária muda anualmente, há um brilho considerável para o que poderia ser chamado de & # 8220; espera e veja & # 8221; abordagem. De acordo com essa estratégia, o emissor constrói um plano envolvendo ISOs. Então, como algumas datas críticas chegam - um IPO aparece, por exemplo - o empregado goza de alternativas. Ela pode exercer a opção e manter as ações se o imposto mínimo alternativo não for um problema como uma questão prática, adiando o imposto enquanto o período da Regra 144 é executado, ou ela pode fazer algo para desqualificar a opção como uma venda de ISO antes do one - O período de espera do ano se atrasa, por exemplo. [14]
Neste contexto, a situação deve ser abordada também do ponto de vista do emissor. Uma corporação não é permitida uma dedução a qualquer momento em conexão com os ISO concedidos aos seus funcionários (a menos que haja uma disposição desqualificante do ISO). [15] Uma empresa pode deduzir o montante da renda ordinária que um funcionário é considerado como tendo recebido em conexão com uma ONS ao mesmo tempo que a renda ordinária pode ser incluída na renda tributável do empregado. O valor da dedução permitida a uma empresa rentável em conexão com um NSO pode muito bem exceder o valor para o executivo de um ISO sobre um NSO. Talvez o emissor deseje uma dedução fiscal e estaria disposto a pagar ao empregado um bônus, portanto, para fazer uma disposição desqualificadora. Além disso, no caso de uma disposição desqualificante, o ganho é o menor do ganho putativo em exercício ou o ganho real em venda. [16] [Além disso, como indicado, o tratamento contábil de NSOs e ISOs é o mesmo; um & # 8220; hit & # 8221; para o lucro somente se a opção for concedida a um valor inferior ao justo valor [17]] ou a menos que o emissor eleja & # 8230; veja Contabilidade para Opções Geralmente, § 7.01 (i) infra.
O argumento é que não há nenhum & # 8220; direito & # 8221; resposta à decisão ISO / NSO, particularmente tendo em vista a incerteza levantada pelas propostas do FASB e o impulso irresistível dos políticos para mexer com o Internal Revenue Code; é impossível estabelecer regras gerais. A questão ISO versus NSO deve ser examinada cuidadosamente à luz dos fatos de cada caso e das regras fiscais, de valores mobiliários e contábeis vigentes naquele momento.
[Nota: Uma (não a única) vantagem de NSOs, a capacidade de definir o preço de exercício abaixo do valor justo de mercado, é agora, história.]
[1] As alternativas do Newco & # 8216; não são & # 8220; ou / ou. & # 8221; Um plano ISO qualificado pode ser combinado com um plano NSO.
[2] O imposto é devido sob I. R.C. § 83 (a), no recibo de & # 8220; propriedade & # 8221; (ou seja, a opção estoque) em conexão com os serviços.
[3] A capacidade de determinar a posição do tempo das ações subjacentes tem # 8220; valor de caixa, & # 8221; mesmo que esse valor seja difícil de quantificar antecipadamente.
[4] A regra 144 omite opções das situações em que o & # 8220; tacking & # 8221; de períodos de espera é permitida. Compare a regra 144 (d) (1) e (3).
[5] A restrição à capacidade de transferência por si só não, apesar do idioma de I. R.C. § 83, impõe uma restrição que permite ao detentor adiar o imposto de acordo com I. R.C. § 83 (b). Compare Robinson v. Comissário, 805 F.2d 38 (1 er Cir. 1986).
[6] I. R.C. § 163 (d). De acordo com o estatuto anterior à Lei de Reforma Tributária de 1986, a dedução máxima anual do indivíduo para juros sobre dívidas para & # 8220; comprar ou transportar imóveis detidos para investimento; & # 8221; I. R.C. §§ 163 (d) (1) (A), (B), foi renda líquida de investimento mais $ 10.000; Após a eliminação, é apenas uma receita líquida de investimento. I. R.C. § 163 (d) (1).
[7] O spread depende da renda bruta ajustada do contribuinte, mas pode estar sujeito a efeitos AMT. I. R.C. § 56 (b) (3).
[8] Veja a discussão do novo I. R.C. § 1202, que exclui a metade do ganho na venda de tais ações se mantido por 5 anos. Consulte a Nota sobre o Small Business Qualificado (& # 8220; QSB & # 8221;) Stock e Rollovers Seções 1202 e 1045.
[9] O quebra-cabeça de imposto mínimo alternativo foi bem resumido pelo parceiro do autor (agora um oficial da Fidelity Corp.) John Kimpel, nestas palavras:
A exposição do empregado ao imposto mínimo alternativo sobre o exercício de um ISO pode criar sérios problemas. Considere o seguinte pesadelo: a Companhia X concede um ISO a um empregado chave para comprar 100.000 ações de suas ações em US $ 0,60 por ação, seu valor de mercado justo (preço de exercício total de $ 60,000). Quatro anos depois, # 8230; A empresa é pública em US $ 10 por ação. O funcionário exerce sua opção e adquire 100 mil ações no valor de US $ 60,000. O valor do item de preferência de imposto potencialmente sujeito a imposto mínimo alternativo é de US $ 940.000 (US $ 1 milhão - US $ 60.000). Uma vez que o imposto mínimo alternativo é o excesso, se houver de (a) 20% [agora 24% para indivíduos] do valor pelo qual o lucro bruto ajustado do contribuinte mais os itens de preferência fiscal menos certas deduções detalhadas excede um montante de isenção de $ 30,000 ($ 40,000, sujeito post / 8217; 86 para certas reduções, se um retorno conjunto se arquivado), sobre (b) o imposto de renda regular pago, o empregado no exemplo acima pode enfrentar uma taxa de imposto surpreendente sem ter fundos suficientes para pagar o imposto.
[10] Os cálculos de impostos mínimos alternativos envolvem a comparação do imposto calculado a taxas padrão, sem considerar AMTI - $ 100,000, por exemplo, com $ 400,000 de renda - com o imposto que seria avaliado, todos os rendimentos, incluindo itens de preferência de imposto, formassem o valor base vezes a taxa AMT - ou seja, 24% para indivíduos.
[11] Se o optário # 8220; descarta & # 8221; do estoque recebido de acordo com o exercício de um ISO no ano em que exerceu o ISO, ela não será obrigada a adicionar o spread ao seu AMTL Treas. Reg. § 1.57-1 (f) (5). Geralmente, um optativo será considerado como tendo descartado o estoque se ela reconhecer o ganho com tal disposição. Veja I. R.C. § 425 (c).
[12] A Lei de Reforma Tributária: O Que Fazer Sobre Opções de Stock & # 8221; XI Conselho Corporativo I (setembro-outubro de 1986).
[13] Se o exercício de um ISO resultar em um passivo de AMT, o opcional será, na medida não limitada por I. R.C. § 53 (c), tem direito a reivindicar um crédito (o "crédito AMT" # 8221;) contra a sua obrigação tributária regular no ano tributável subseqüente ou anos iguais ao AMT pago. I. R.C. § 53 (a). I. R.C. O § 56 (c) limita o crédito AMT, em qualquer ano, ao excesso da obrigação tributária regular de um contribuinte sobre o passivo da AMT nesse ano.
[14] Uma disposição descalificadora pode, no entanto, aumentar as questões fiscais, se, por exemplo, o estoque recebido após uma disposição desqualificante estiver sujeito a um risco substancial de perda. Kimpel às 56-57.
[15] Para que o empregador tome a dedução pela despesa de compensação permitida após uma disposição desqualificante, o empregador deve reter o imposto sobre os rendimentos recebidos pelo ISO após a desqualificação da disposição. Na verdade, o empregador deve deduzir e reter um montante apropriado do imposto de renda de qualquer salário reconhecido pelo empregado após o exercício da ONS. O empregador também deve deduzir e reter a parcela de 7,65% dos impostos FICA desses salários (embora não seja necessária retenção na parte da Segurança Social de tais impostos FICA na medida em que os salários do empregado excederam a contribuição relevante da Lei da Segurança Social e o limite de base de benefícios para o ano em curso). O empregador é responsável por reportar os valores retidos no Formulário 941 do IRS, bem como informar o spread como salários nas caixas 1, 3 e 5 do Formulário W-2 do IRS. Note-se que, se o empregador oportuno prepara e entrega um Formulário W-2 do IRS, considera-se que o empregado incluiu o montante do spread em sua renda bruta, de modo que o empregador tenha direito a uma dedução de despesa comercial correspondente.
[16] I. R.C. § 422 (c) (2). O exercício e a venda dentro de seis meses podem representar problemas para diretores, diretores e 10% de acionistas de acordo com o § 16 (b) da Lei # 8217; 34. Para mitigar esse resultado, o plano (ISO ou NSO) deve ser redigido de acordo com o disposto na Regra 16b-3.
[17] Aufmuth, Questões Fiscais Fiscais Selecionadas em Financiamentos Antecipados e Mezzanine e Parcerias de Capital de Risco, em Capital de Risco Após a Lei de Reforma Tributária de 1986, aos 55, 76 (PLI Course Handbook Series No.422, 1987) [a seguir Aufmuth].

Diferenças entre opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não estatutárias (NSOs)
1 de setembro de 2011.
Aqui está um esboço de algumas das principais diferenças entre dois tipos diferentes de opções de compra compensatória: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não estatutárias (NSOs). Este esboço pretende ser um ponto de partida, mas não aborda todos os aspectos fiscais das opções de estoque ou todas as diferenças entre ISOs e NSOs. Este esboço baseia-se no tratamento fiscal federal dos EUA e não aborda quaisquer diferenças nos termos da legislação tributária estadual, local ou estrangeira.
Os ISOs só podem ser concedidos aos funcionários; As OSN podem ser concedidas a funcionários, consultores e consultores. O preço de exercício de um ISO ou NSO deve ser pelo menos 100% do valor justo de mercado das ações subjacentes na data da outorga da opção. Para os ISO concedidos a um indivíduo que detém mais de 10% da empresa, o preço de exercício deve ser pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações na data da concessão, e o prazo da opção não pode exceder 5 anos. Em geral, nem ISO nem NSOs são tributáveis ​​no momento da concessão. O imposto de renda ordinário não se aplica no momento do exercício de um ISO, mas o imposto mínimo alternativo (AMT) pode ser aplicado, especialmente para os executivos. Após a venda de ações ISO, o imposto é baseado na diferença entre o preço de venda e o preço de exercício original. Se os períodos de espera observados abaixo tiverem sido satisfeitos, o montante total de ganho é elegível para o tratamento de ganho de capital a longo prazo. O imposto de renda ordinário aplica-se no momento do exercício de uma ONS, com base na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício. A compensação tributável após o exercício efetivamente aumenta a base tributária das ações. Após a venda de ações da NSO, o imposto é baseado na diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data do exercício e o valor desta diferença pode ser elegível para tratamento de ganho de capital (dependendo de quanto tempo as ações sejam detidas) . O primeiro preço de exercício agregado de US $ 100.000 para as opções adquiridas durante qualquer ano civil é elegível para o tratamento ISO. As opções em excesso deste montante são tratadas como OSNs a partir da data da concessão. Como exemplo, para opções com preço de US $ 0,10 por ação, isso significa que até 1.000.000 de ações podem ser adquiridas em um ano civil e ser tratadas como ISOs. Quaisquer partes adicionais que se carecem desse ano civil, mesmo que originalmente designadas como ISOs, serão consideradas NSO a partir da data da concessão. Note-se que no ano civil do primeiro aniversário de um empregado em um horário de vencimento típico de 4 anos, a aquisição incluirá os primeiros 25% das ações da opção mais a aquisição mensal entre a data de aniversário e o final do ano (até 22,9 % das ações compartilhadas). Os ISO que excedem a limitação de US $ 100.000 em qualquer ano civil devem ser rastreados com componentes ISO e NSO separados (e às vezes são emitidos em contratos separados de opção de estoque, um designado como ISO e outro como um NSO). Para manter o tratamento ISO, as ações ISO devem ser mantidas por pelo menos 12 meses após o exercício da opção (e pelo menos 24 meses a partir da data da concessão da opção). Se as ações forem vendidas antes da conclusão de qualquer um desses períodos de retenção, o ISO é "desqualificado" e se torna um NSO para a maioria dos propósitos. Nesse ponto, a empresa geralmente é obrigada a tratar a opção como um NSO para fins contábeis e de retenção. Exceto nos casos de rescisão do emprego, os funcionários freqüentemente esperam para exercer (e pagar o preço de compra) até existir um mercado para as ações (como a seguir uma oferta pública inicial (IPO) ou em conexão com uma fusão) e depois vender compartilha logo após o exercício, resultando em desqualificação. Um grande número de ISOs são, em última instância, desqualificados por esse motivo. A empresa geralmente pode tomar uma dedução fiscal para a compensação considerada paga após o exercício de uma ONS. Algumas empresas preferem conceder NSO por esse motivo. Os empregados podem preferir ISOs devido à capacidade de diferir o imposto de renda ordinário até a venda das ações e o potencial de uma taxa de imposto menor sobre o componente de ganho entre concessão e exercício (se os períodos de retenção estiverem preenchidos). Observe que o imposto mínimo alternativo, se aplicável, não é diferido para o exercício de um ISO. A empresa deve consultar seus contadores externos sobre as várias diferenças fiscais, contábeis, de retenção e de demonstração financeira entre ISOs, ISOs desqualificados e NSOs. Os destinatários das opções individuais devem sempre consultar seus conselheiros fiscais pessoais devido a diferenças nas situações de imposto individual. Para algumas das melhores orientações sobre o tratamento tributário e outros aspectos fundamentais das opções de compra de ações, eu recomendo o Livro de Opções de Ações da Alisa J. Baker, publicado pelo Centro Nacional de Propriedade de Empregados.
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